Table of Contents

KAPITEL 1 EXECUTIVE SUMMARY

3

Einleitung

3

Marktumfeld

3

Der Einzelhandel - Partner der Banken

5

Wettbewerbsfeld

7

Zukünftige Entwicklungen

8

KAPITEL 2 EINLEITUNG

18

Worum geht es in diesem Bericht?

18

Aufbau des Berichts

18

KAPITEL 3 MARKTUMFELD

20

Einleitung

20

Die wichtigsten Ergebnisse

20

Das Konsumentenkreditgeschäft - Basis für die Absatzfinanzierung

22

Konsumentenkredite haben sich in Deutschland seit 1999 kaum weiterentwickelt

22

Ratenkredite zeigten moderates Wachstum

23

Ratenkredite gewinnen auf Kosten von Debetsalden

23

Absatzfinanzierung im Einzelhandel

24

Marktgröße und Produktsegmente

24

Die Absatzfinanzierung im Einzelhandel wurde bis jetzt wenig beachtet

24

Überdurchschnittliches Wachstum im Neugeschäft setzt jedoch positive Signale

25

Die Diversifizierung in Einzelhandelsbranchen ist bis jetzt noch gering

26

Klassischer Ratenkauf ist bis jetzt das dominierende Produktsegment

27

Einflussfaktoren

28

Aufhebung von Rabattgesetz und Zugabeverordnung

28

Verbraucher sowie Händler profitieren

29

Kundenkarten und Bonusprogramme erleben seitdem einen Boom

29

Verbraucherkreditrichtlinie

30

Aktuelle Entwicklungen

31

Neuregelung der Insolvenzordnung erhöht das Kreditausfallrisiko für Banken

32

Neue Insolvenzordnung

32

Zum 1. Dezember 2001 wurden auch die Pfändungsgrenzen angehoben

32

Für Kreditinstitute erhöht sich das Kreditausfallrisiko

33

Verringertes Ausfallrisiko und schnellere Kreditvergabe durch SCHUFA

33

MaK-Umsetzung

34

Einfluss der gesamtwirtschaftlichen Lage auf die Kreditaufnahme

35

Die wirtschaftliche Lage und niedrige Zinsen verhelfen der Absatzfinanzierung zu Wachstum

35

Konsumentenkredite werden „salonfähig"

36

Konsumkrise im Einzelhandel

37

Die Konsumunlust der Deutschen hält an

37

Der Einzelhandel muss dringend neue Wege in der Absatzförderung einschlagen

39

Das Konsumverhalten der Deutschen hat vor allem Discounter begünstigt

40

Bisherige Projekte in Kundenbindung und Serviceverbesserung zeigen kaum Erfolg

41

Internet

41

Das Internet wird mehr und mehr zum Medium der Bevölkerung

41

Kunden shoppen vermehrt per Mausklick

42

Zahlungen im Internet per Kredikarte sind höher

43

Das Internet hat neue Maßstäbe gesetzt

43

Chips

44

Gute Karten durch Einsatz von Chips

44

Flexible Einsatzmöglichkeiten neben verbesserter Sicherheit

45

KAPITEL 4 DER EINZELHANDEL - PARTNER DER BANKEN

47

Einleitung

47

Die wichtigsten Ergebnisse

47

In Partnerschaft mit dem Handel

49

Die Vorteile der Partnerschaft von Handel und Finanzdienstleister sind vielfältig

49

Finanzierungsangebote - ein Schritt aus der Krise für den Handel

49

Eine enge Bindung der Einzelhändler an einen Finanzierungspartner verschärft den Wettbewerb

51

Geringe Vertrautheit mit den Produkten stellt hohe Anforderungen an die Finanzpartner

53

Mitarbeitertraining

53

Erreichbarkeit des Finanzpartners

54

Flexibilität bei der Produktgestaltung

54

Einfache Antragsstellung und schnelle Antragsbearbeitung

55

Außendienstbetreuung

56

Ein Bonussystem zur Schaffung zusätzlichen Anreizes

56

Die Entwicklung in ausgewählten Branchen

57

Möbel

58

Möbel erwirtschaften 7,2% der Einzelhandelsumsatzes

58

Der Versandhandel ist ein wichtiger Vertriebskanal

58

Discounter profitieren

59

Beim Möbelkauf wird finanziert, aber deutlich weniger als im europäischen Vergleich

60

Attraktivität für Finanzdienstleister

62

Bau- und Heimwerkerbranche

63

Baumärkte erwirtschaften knapp 8% des Einzelhandelsumsatzes

63

OBI dominiert den Markt

64

Absatzfinanzierung bei Baumärkten nur bedingt etabliert

65

Hohe Attraktivität für Finanzdienstleister

66

Unterhaltungselektronik und Elektrogeräte

67

Umsatzeinbußen von 5% in der Elektro- und Elektroniksparte in 2002

67

Die Metro-Gruppe ist mit Discount-Strategie in der Elektro-/Elektronikbranche dominierend

68

Kundenkreditkarten nehmen in der Elektrobranche zu

69

Attraktivität vor allem für bereits in der Branche etablierte Finanzpartner

70

Versandhandel

71

Starke Umsatzeinbußen in 2003

71

Dominanz von Otto und KarstadtQuelle

72

Online Versandhandel nimmt deutlich zu

73

Attraktivität für Finanzdienstleister

73

Schmuckbranche

74

Umsatzeinbruch in der Schmuckbranche

74

Fast 55% des Schmuck- und Uhrenumsatzes entfällt auf Fachgeschäfte

75

Schmuckbranche verzeichnet Nachfrage nach Ratenzahlung

76

Partnerschaften aufgrund der Fragmentierung des Marktes äußerst schwierig

76

Tourismus

77

Die Ausgaben für Auslandsreisen sind zwischen 1996 und 2002 um durchschnittlich jährlich 4,3% gestiegen

77

Auch die Top Reiseveranstalter erlebten Umsatzeinbußen

78

Attraktivität der Tourismusbranche für Finanzierungen

79

Weitere Branchen

80

KAPITEL 5 WETTBEWERBSFELD

81

Einleitung

81

Die wichtigsten Ergebnisse

81

Übersicht über das Wettbewerbsfeld

82

Absatzfinanzierung ist in der Hand spezialisierter Kreditbanken

82

Dominanz der nicht-deutschen Anbieter

83

Die wichtigsten Anbieter im Markt

84

CC-Bank

84

Überdurchschnittliches Wachstum in 2003

84

Kerngeschäft Konsumentenkredit

85

Stärken und Schwächen

86

Unsere Meinung:

87

Cetelem

87

Seit 2001 in Deutschland aktiv

87

Expertise im Kartenbereich

88

Stärken und Schwächen

88

Unsere Meinung:

89

Citibank

89

Citibank ist ebenfalls in Top Position

89

Umfassende Produktpalette auf vielen Vertriebskanälen

90

Stärken und Schwächen

91

Unsere Meinung:

92

Comfort Card

92

Seit 1993 in Deutschland tätig

92

Fokus Kundenkarten

93

Stärken und Schwächen

94

Unsere Meinung

95

Creditplus Bank

95

Creditplus Bank: noch klein, aber im Kommen

95

Produktvielfalt in der Absatzfinanzierung

96

Stärken und Schwächen

97

Unsere Meinung:

98

GE Money Bank

98

Plus Finanzservice

99

KAPITEL 6 ZUKÜNFTIGE ENTWICKLUNGEN

101

Einleitung

101

Die wichtigsten Ergebnisse

101

Weitere Entwicklung der Absatzfinanzierung im deutschen Einzelhandel

102

Erwartetes Marktwachstum bis 2007

102

Basisdaten der Prognose

103

Leichter wirtschaftlicher Aufschwung begünstigt den Bedarf an Konsumentenkrediten

103

Wachstumspotential in den Partnerschaften mit dem Einzelhandel

105

Chancen und Risiken

107

Der Herdentrieb im Einzelhandel

107

Wachstumspotential erhöht die Attraktivität für Neueinsteiger

107

Ratenkauf kann den Dispositionskredit weiter zurückdrängen

108

Kundenkreditkarten sind durch normale revolving credit Karten bedroht

108

Anhaltende Konsumflaute bei fehlenden wirtschaftlichen Signalen

109

Gefahr durch subventionierte Preismodelle

109

KAPITEL 7 ANHANG

110

Zusätzliches Datenmaterial

110

Definitionen

113

Absatzfinanzierung

113

CAGR

113

Debetsalden

114

eCommerce

114

Einzelhandel

114

g

114

Konsumentenkredite

114

Pfändungsfreigrenze

114

Ratenkredite

115

Revolving credit Karte

115

v

115

Versandhandel

115

Wirtschaftlich unselbständige und sonstige Privatpersonen

115

Weitere Berichte zu diesem Themenbereich

116

Zum deutschen Markt

116

Zu anderen Märkten

116

German Financial Services Team

116

List of Tables

Tabelle 1: Möglichkeiten durch Wegfall des Rabattgesetzes und der Zugabeverordnung

30

Tabelle 2: Anforderungen an Kreditsysteme von seiten der Banken und Händler

44

Tabelle 3: Der Umsatz in der Möbelbranche ist deutlich gesunken, 2000-3g

58

Tabelle 4: Vertriebsschienen von Möbeln nach Umsatz, 2002

59

Tabelle 5: Die TOP 20 der Möbelbranche erwirtschaften nur 43% des Umsatzes, 2002

60

Tabelle 6: Partnerschaften der Top 20 in der Möbelbranche, 2004

62

Tabelle 7: Umsatz Baumärkte nach Vertriebsschiene, 2002

64

Tabelle 8: Die Top 10 Baumärkte erreichen 50% des Branchenumsatzes, 2002

65

Tabelle 9: Partnerschaften der Top 20 Baumärkte, 2004

66

Tabelle 10: Umsatz der Elektro- und Elektronikbranche, nach Sparten, 2001-3g

68

Tabelle 11: Vertrieb in der Elektro- und Consumer Electronics Branche, 2003

69

Tabelle 12: Kundenkreditkarten in der Elektrobranche auf dem Vormarsch, 2004

70

Tabelle 13: Versandhandelsumsatz verzeichnet Umsatzrückgang in 2003

72

Tabelle 14: Partnerschaften im Universalversandhandel, 2004

72

Tabelle 15: Online Versand wird beliebter, 2002-3

73

Tabelle 16: Partnerschaften der Top 10 Online Versandhändler, 2004

74

Tabelle 17: Umsatz der Schmuckbranche, 2001-3g

75

Tabelle 18: Fachgeschäfte dominieren den Schmuckverkauf nach wie vor, 2002

75

Tabelle 19: Filialvertriebe in der Schmuckbranche, 2004

77

Tabelle 20: Reiseausgaben machen 4,3% der Konsumausgaben der privaten Haushalte aus, 2001/2

78

Tabelle 21: Konzernzugehörigkeit wichtiger Anbieter, 2004

84

Tabelle 22: Das Neugeschäft der CC-Bank wuchs um 35,5%, 2002/3

85

Tabelle 23: Citibanks PoS Finanzierungen stiegen 2002 um 10%, 2001/2

90

Tabelle 24: Zweistellige Wachtumsraten bei Creditplus, 2002/3

96

Tabelle 25: Die Akquisition der Allbank brachte GE einen beachtlichen Marktanteil bei Konsumentenkrediten, 2001-3

99

Tabelle 26: Marktgröße und -wachstum, Neugeschäft Absatzfinanzierung, 2003-7v

102

Tabelle 27: Verbrauchereinstellungen weisen auf einen leicht positiven Trend für Konsumentenkredite hin, 2003-4

105

Tabelle 28: Bestand Konsumentenkredite in Deutschland und Großbritannien, 1999-2003

110

Tabelle 29: Neugeschäft Absatzfinanzierung und Anteile der wichtigsten Branchen, 1999-2003g

111

Tabelle 30: Einzelhandelsumsatz in Deutschland, 1999-2003

111

Tabelle 31: Ergebnis der Konjunkturumfrage des HDE vom 3. Quartal 2003

111

Tabelle 32: Index Entwicklung Einzelhandelsumsatz vs. Neugeschäft Absatzfinanzierung, 1999-03

112

Tabelle 33: Umsatz der TOP20 deutschen Reiseveranstalter, 2002

112

List of Figures

Abbildung 1: Entwicklung des Einzelhandelsumsatzes im Vergleich zur Absatzfinanzierung, Index, 1999-2003

4

Abbildung 2: Auswirkungen der engen Bindung des Einzelhandels an einen Finanzpartner

5

Abbildung 3: Die wichtigsten Anbieter der Absatzfinanzierung im Vergleich, 2004

7

Abbildung 4: Erwartete Entwicklung der Einflussfaktoren bis 2007

9

Abbildung 5: Konsumentenkredite in Deutschland und Großbritannien, 1999-2003

22

Abbildung 6: Konsumentenkredite in Deutschland, Bestandszahlen, 1999-2003

23

Abbildung 7: Debetsalden stagnieren, 1999-2003

24

Abbildung 8: Anteile von Absatzfinanzierung und Kontoüberziehungen in Deutschland und Großbritannien, 2002

25

Abbildung 9: Das Kreditneugeschäft wuchs 2003 um geschätzt 20% auf 1,9 Mrd. EUR, 1999-2003g

26

Abbildung 10: Die Möbel- und Elektronikbranchen machen 84% des Neugeschäfts aus, 2003

27

Abbildung 11: Ratenkauf am Point of Sale dominiert das Produktangebot, 2003g

28

Abbildung 12: Konjunkturerholung - auch in Deutschland?

36

Abbildung 13: Der deutsche Einzelhandelsumsatz ist auf das Niveau von 1999 abgefallen, 1999-2003

38

Abbildung 14: Tendenz des Einzelhandelsumsatzes im 1. Halbjahr 2003 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, nach Branchen

39

Abbildung 15: Entwicklung des Einzelhandelsumsatzes im Vergleich zur Absatzfinanzierung, Index, 1999-2003

40

Abbildung 10: Mehr als die Hälfte aller Deutschen nutzen das Internet, 2004

42

Abbildung 16: Vorteile von Absatzfinanzierung - Übersicht

49

Abbildung 17: „Denken Sie, dass Finanzprodukte in den kommenden 5 Jahren einen größeren Anteil an ihrem Umsatz ausmachen werden?"

51

Abbildung 18: Auswirkungen der engen Bindung des Einzelhandels an einen Finanzpartner

52

Abbildung 19: Flexible Produktgestaltung schafft eine engere Verbindung der Händler zum Produkt

55

Abbildung 20: Anteile der Kreditfinanzierung am Gesamtumsatz der Möbelbranche in Deutschland und England, 2002

61

Abbildung 21: Die Top 20 Reiseveranstalter in Deutschland, 2002

79

Abbildung 22: Die wichtigsten Anbieter der Absatzfinanzierung im Vergleich, 2004

83

Abbildung 23: Stärken und Schwächen der CC-Bank, 2004

86

Abbildung 24: Stärken und Schwächen der Cetelem Bank, 2004

88

Abbildung 25: Stärken und Schwächen der Citibank, 2004

91

Abbildung 26: Stärken und Schwächen von Comfort Card, 2004

94

Abbildung 27: Stärken und Schwächen der Creditplus Bank, 2004

97

Abbildung 28: Datamonitor erwartet einen Anstieg des Neugeschäfts der Absatzfinanzierung im Handel auf bis zu 4 Mrd. EUR, 2003-7v

103

Abbildung 29: Erwartete Entwicklung der Einflussfaktoren bis 2007

104

Abbildung 30: Chancen und Risiken in der Absatzfinanzierung, 2004

107